Kesin olmamakla beraber 1775 yılında kurulduğu tahmin edilen tersanede ilk gemi yapımına 1784 yılında başlanmıştır. Korsanların daha iyi gözlenmesi için 1882 yılında tersaneye surlar eklenmiştir. Şu an da sanat galerisi olarak kullanılan Osmanlı Tersanesi’nin hemen arkasında ise Osmanlı Denizcisi olan Cafer Paşa’nın türbesi yer almaktadır.

Bodrum merkezinde bulunan ve girişlerin ücretsiz olduğu tersane içinde türbeler, mezar taşları ve sergi dönemlerinde sergilenen ürünleri görülmektedir.